Modelo 232: quién está obligado a presentarlo y qué pasa si no lo hacesForm 232: who has to file it and what happens if you don't

Si te alquilas un local a tu propia sociedad, le prestas dinero o le facturas servicios, estás haciendo operaciones vinculadas. Y probablemente tengas obligaciones que no sabías que tenías.If you rent premises to your own company, lend it money or invoice it for services, you are carrying out related-party transactions. And you probably have obligations you didn't know about.

Es una de las situaciones más comunes en la pyme española y una de las peor entendidas. El administrador que es dueño del local donde opera su empresa y se lo alquila. El socio que presta dinero a su sociedad para un momento de tesorería apurado. Las dos empresas del mismo dueño que se facturan servicios entre ellas. El grupo familiar con una sociedad patrimonial y otra operativa.It is one of the most common situations in Spanish SMEs and one of the least understood. The director who owns the premises the company operates from and rents them to it. The partner who lends money to their company to get through a tight cash spell. Two companies with the same owner invoicing each other for services. The family group with one holding company for assets and another for operations.

Todo eso son operaciones vinculadas. Y la ley exige dos cosas: valorarlas a precio de mercado y, a partir de ciertos importes, declararlas en el modelo 232.All of these are related-party transactions. And the law requires two things: valuing them at market price and, above certain amounts, reporting them on Form 232.

El plazo para las sociedades que cerraron el ejercicio el 31 de diciembre es del 1 al 30 de noviembre.For companies whose financial year ended on December 31, the deadline runs from November 1 to 30.

Qué es una operación vinculadaWhat a related-party transaction is

Cualquier operación económica entre partes con una relación de control o parentesco. Las más frecuentes en una pyme:Any economic transaction between parties linked by control or family ties. The most common in an SME:

• Entre una sociedad y sus socios con participación igual o superior al 25 %.Between a company and its shareholders holding 25% or more.
• Entre una sociedad y sus administradores, con la excepción de la retribución por el ejercicio del cargo.Between a company and its directors, except for the pay received for acting as director.
• Entre sociedades del mismo grupo, incluidas las que comparten dueño sin ser formalmente un grupo.Between companies in the same group, including those that share an owner without formally being a group.
• Entre una sociedad y los cónyuges o familiares hasta tercer grado de sus socios o administradores.Between a company and the spouses or relatives, up to the third degree, of its shareholders or directors.

La razón de ser de la norma es sencilla: cuando las dos partes de una operación son en realidad la misma persona, el precio puede fijarse a conveniencia, y con él, dónde tributa el beneficio. Por eso Hacienda exige que se valoren como si se hubieran pactado entre partes independientes.The rationale is simple: when both sides of a transaction are really the same person, the price can be set at will, and with it, where the profit is taxed. That is why the Tax Agency requires them to be valued as if they had been agreed between independent parties.

Quién tiene que presentar el modelo 232Who has to file Form 232

No todas las operaciones vinculadas se declaran. Se declaran cuando se supera alguno de estos umbrales:Not every related-party transaction is reported. They are reported when any of these thresholds is exceeded:

SupuestoCase	UmbralThreshold
Operaciones con la misma persona o entidad vinculadaTransactions with the same related person or entity	Más de 250.000 € en el ejercicio, a valor de mercadoOver €250,000 in the financial year, at market value
Operaciones específicas del mismo tipo (inmuebles, intangibles, transmisión de negocios o participaciones no cotizadas, y con personas en estimación objetiva que participen al menos un 25 %)Specific transactions of the same type (real estate, intangibles, transfers of businesses or unlisted shares, and with people taxed under the flat-rate regime who hold at least 25%)	Más de 100.000 €Over €100,000
Operaciones del mismo tipo y mismo método de valoraciónTransactions of the same type and valuation method	Si en conjunto superan el 50 % de la cifra de negocio, sea cual sea el importeIf together they exceed 50% of turnover, whatever the amount
Operaciones con paraísos fiscalesTransactions with tax havens	Cualquier importeAny amount

También se declara en el modelo 232 la reducción de rentas procedentes de determinados activos intangibles, el llamado patent box.Form 232 is also used to report the reduction on income from certain intangible assets, known as the patent box.

Quedan fuera, entre otras, las operaciones dentro de un grupo de consolidación fiscal y la mayoría de las realizadas por AIE y UTE con sus miembros.Excluded, among others, are transactions within a tax consolidation group and most of those carried out by economic interest groupings (AIE) and joint ventures (UTE) with their members.

El error más caro: confundir declarar con documentarThe costliest mistake: confusing reporting with documenting

Aquí está el punto que se le escapa a casi todo el mundo, y es el que de verdad cuesta dinero.This is the point almost everyone misses, and it is the one that really costs money.

Son dos obligaciones distintas e independientes.They are two separate, independent obligations.

La obligación de declarar es el modelo 232, y solo aparece si superas los umbrales de arriba.The reporting obligation is Form 232, and it only arises if you exceed the thresholds above.

La obligación de documentar es tener preparado un expediente que justifique que esas operaciones se valoraron a precio de mercado, y existe aunque no llegues a ningún umbral y aunque no presentes el 232. Es cierto que las entidades con cifra de negocio inferior a 10 millones de euros tienen un régimen de documentación simplificado, e incluso hay casos de exoneración, pero eso no significa que puedas no justificar nada.The documentation obligation means having a file ready that shows those transactions were valued at market price, and it applies even if you don't reach any threshold and don't file Form 232. Entities with turnover below €10 million do have a simplified documentation regime, and there are even cases of exemption, but that doesn't mean you can get away with justifying nothing.

Dicho de otra forma: puedes no estar obligado a presentar el modelo y seguir estando obligado a poder demostrar, si te lo piden, que el alquiler que le cobras a tu sociedad es el de mercado y no una cifra elegida por conveniencia fiscal.In other words: you may not be required to file the form and still be required to prove, if asked, that the rent you charge your company is the market rate and not a figure chosen for tax convenience.

Las sanciones no funcionan como esperasPenalties don't work the way you expect

Esta es la parte que conviene entender bien, porque la lógica es distinta a la del resto de sanciones tributarias.This is the part worth understanding well, because the logic is different from other tax penalties.

Por no presentar el modelo 232 se aplica el régimen de las declaraciones informativas: 20 € por cada dato o conjunto de datos omitido o inexacto, con un mínimo de 300 € y un máximo de 20.000 €. Y hay un matiz que conviene conocer: si lo presentas fuera de plazo por iniciativa propia, antes de que Hacienda te lo reclame, la sanción y sus límites se reducen a la mitad.For not filing Form 232, the regime for information returns applies: €20 for each omitted or inaccurate item or set of data, with a minimum of €300 and a maximum of €20,000. And there is a nuance worth knowing: if you file late on your own initiative, before the Tax Agency asks for it, the penalty and its limits are halved.

Por no documentar las operaciones, el régimen es mucho más duro: 1.000 € por cada dato omitido y 10.000 € por conjunto de datos, cuando no hay corrección de valor por parte de la Administración. Si además Hacienda corrige la valoración, la sanción es del 15 % sobre el importe del ajuste.For not documenting the transactions, the regime is much harsher: €1,000 for each omitted item and €10,000 per data set, where the Administration makes no valuation adjustment. If the Tax Agency does adjust the valuation, the penalty is 15% of the adjustment.

Fíjate en lo importante: en el primer caso la multa no depende de que hayas pagado de menos. Puedes tener todos tus impuestos correctamente liquidados, no deber un euro a Hacienda, y aun así recibir una sanción solo por no tener preparado el expediente. No se sanciona el perjuicio económico: se sanciona el incumplimiento formal.Note the key point: in the first case the fine doesn't depend on whether you underpaid. You can have all your taxes correctly settled, not owe the Tax Agency a single euro, and still be penalised just for not having the file ready. It is not the financial loss that is penalised: it is the formal breach.

Existe un límite máximo para ese supuesto, calculado sobre el importe de las operaciones y sobre la cifra de negocio, y también reducciones por conformidad y por pronto pago. Pero el punto de partida es el que es.There is a cap for that case, calculated on the amount of the transactions and on turnover, as well as reductions for agreement and prompt payment. But the starting point is what it is.

Por qué Hacienda mira esto cada vez másWhy the Tax Agency looks at this more and more

Las operaciones vinculadas llevan años entre las prioridades de control de la Agencia Tributaria, y hay una razón técnica: el modelo 232 es una declaración informativa que se cruza sola.Related-party transactions have been among the Tax Agency's audit priorities for years, and there is a technical reason: Form 232 is an information return that cross-checks itself.

Si tu sociedad declara que te pagó 30.000 € de alquiler y en tu declaración de la renta no aparece ese ingreso, el cruce es automático. Si dos sociedades vinculadas declaran la misma operación por importes distintos, también. No hace falta una inspección para detectarlo.If your company reports that it paid you €30,000 in rent and that income doesn't appear in your personal tax return, the cross-check is automatic. The same happens if two related companies report the same transaction for different amounts. It doesn't take a tax inspection to spot it.

Y hay un segundo motivo: es el área donde más empresas pequeñas incumplen sin mala fe, simplemente porque nadie les explicó que lo que están haciendo tiene nombre y obligaciones.And there is a second reason: it is the area where most small companies fall short without any bad faith, simply because nobody told them that what they are doing has a name and obligations.

Qué revisar este mesWhat to review this month

Si tu sociedad cerró el ejercicio el 31 de diciembre, tienes hasta el 30 de noviembre. Esto es lo que conviene mirar:If your company's financial year ended on December 31, you have until November 30. This is what to check:

• Haz la lista de todas las operaciones con partes vinculadas del ejercicio. Alquileres, préstamos, servicios, nóminas de socios, ventas de activos, cualquier movimiento con socios, administradores, sus familiares u otras sociedades del grupo.List every related-party transaction in the year. Rents, loans, services, shareholders' salaries, asset sales, any movement with shareholders, directors, their relatives or other group companies.
• Súmalas por persona o entidad. El umbral de 250.000 € se mide por contraparte, no en total.Add them up by person or entity. The €250,000 threshold is measured per counterparty, not in total.
• Revisa las específicas por separado, porque su umbral es más bajo: 100.000 €.Review the specific transactions separately, because their threshold is lower: €100,000.
• Comprueba cómo se valoró cada una y si existe algo que lo justifique: una tasación, comparables de mercado, un informe.Check how each one was valued and whether anything supports it: an appraisal, market comparables, a report.
• Revisa la coherencia entre lo que declara la sociedad y lo que declaran las personas al otro lado.Check consistency between what the company reports and what the people on the other side report.

Una oportunidad, no solo una obligaciónAn opportunity, not just an obligation

Un apunte que casi nunca se hace: revisar bien tus operaciones vinculadas suele destapar oportunidades, no solo riesgos.A point that is rarely made: properly reviewing your related-party transactions often uncovers opportunities, not just risks.

Muchas sociedades tienen el alquiler del local por debajo de mercado, retribuciones de administrador mal planteadas o préstamos entre empresas del grupo sin interés pactado. Corregir eso no es solo cumplir: en muchos casos mejora la fiscalidad del conjunto, porque permite colocar el gasto y el ingreso donde tiene más sentido dentro de las reglas.Many companies have below-market rent on their premises, poorly structured director pay or intra-group loans with no agreed interest. Correcting that isn't just compliance: in many cases it improves the tax position of the whole, because it lets you place expenses and income where they make most sense within the rules.

Es una revisión que encaja especialmente bien si tienes una estructura de holding o varias sociedades, donde las operaciones entre entidades del grupo son constantes y suelen ser las que más valor tiene ordenar.It is a review that fits especially well if you have a holding structure or several companies, where transactions between group entities are constant and tend to be the ones most worth putting in order.

Lo revisamos contigoWe review it with you

En Guimaes trabajamos las operaciones vinculadas como lo que son: una pieza de la estructura de tu empresa, no un modelo que se rellena en noviembre. Dentro de nuestra planificación fiscal, revisamos qué operaciones tienes, cómo están valoradas, qué documentación hace falta y si la estructura actual es la que más te conviene.At Guimaes we treat related-party transactions as what they are: a part of your company's structure, not a form you fill in every November. As part of our tax planning service, we review which transactions you have, how they are valued, what documentation is needed and whether your current structure is the one that suits you best.

Si tienes más de una sociedad, te alquilas un inmueble a tu empresa o hay préstamos entre entidades del grupo, esta revisión te interesa antes del 30 de noviembre.If you have more than one company, rent a property to your business or there are loans between group entities, this review is worth doing before November 30.

¿Hablamos?Shall we talk?

Información general actualizada a 3 de noviembre de 2026. Cada caso requiere un análisis concreto: consulta tu situación con un asesor.General information updated on November 3, 2026. Every case requires specific analysis: discuss your situation with an adviser.